Механика  Опционных Рынков

Straddle - “Стрэддл”
Одновременная покупка или продажа равного числа опционов “пут” и “колл” с одинаковыми условиям

Short selling - “Короткая” продажа
Открытие трейдером рыночной позиции путем продажи ценной бумаги, которой он не владеет, в ожидании падения цены на данную ценную бумагу.
Covered call - Покрытый "колл" (Покрытая позиция)
Короткая позиция по опциону "колл", в которой продавцу опциона принадлежат все обеспечивающие акции, представленные в контракте.
Покрытые позиции, как правило, снижают риск, которому подвергается продавец опциона, поскольку в этом случае нет необходимости покупать акции по рыночной цене, если держатель опциона решит его исполнить.

Covered or hedge option strategies - Стратегии покрытых или хеджированных опционов
Стратегии, предполагающие как позицию в опционе, так и позицию в обеспечивающих акциях, организованные таким образом, чтобы одна позиция помогала компенсировать любые неблагоприятные ценовые изменения в другой. Включают в себя покрытую продажу покрытого опциона "колл" (covered call writing) и покупку с целью защиты опциона "пут"
(protective put buying). См. также Naked strategies (непокрытые стратегии).

Split - “Сплит” дробление
Дробление акций на несколько бумаг с меньшими номиналами. Иногда компании предпринимают сплит своих акций, находящихся в обращении, на большее количество бумаг. Если в обращении находится 1 миллион акций компании, и она осуществляет сплит в соотношении 2_к_1, это означает, что число акций компании теперь составит 2 миллиона. Инвестор, в руках которого до сплита находилось 100 акций, будет теперь обладать 200 акций, тогда как его доля в капитале фирмы останется неизменной, а цена одной принадлежащей ему акции будет равняться 1/2 цены акции до сплита.
 

Profit- прибыль

Примеры
Диаграммы указывают деньги: в минусах- затраты ( покупка или убыток), в плюсах- наоборот.

Позиции опциона

Long  Call – Купленный Call

  Прибыль от закупки опциона "колл"   Микрософта: цена опциона = 5 $, цена реализации = 100 $, жизнь опциона = 2 месяца

При цене 100- прибыль – 0 и увеличивается при росте цены.

Прибыль от продажи опциона "колл"  Микрософта: цена опциона = 5 $, цена реализации = 100 $, жизнь опциона = 2 месяца

Прибыль от закупки опциона "пут" Eвропейца, Оракул: курс   = 7 $, цена реализации = 70

 

Прибыль от продажи опциона "пут": цена опциона = 7 $, цена реализации = 100.

 

Работа с опционами позволяет моделировать множество комбинаций, но главное заключается в том, что опцион позволяет страховать инвестиционные риски. Зарабатывать деньги труднее, т к в расчеты не включена Страховая Премия.
  Index