1. ЦЕЛЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

 Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development), в дальнейшем МБРР – международная межправительственная кредитно-финансовая организация, принадлежащая группе Всемирного банка, в которую также входят Международная ассоциация развития (МАР, 1960 г.), Международная финансовая корпорация ( МФК, 1956 г.), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (БАГИ, 1988 г.) ​​и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС, 1966 г.). Формирование Группы Всемирного банка было начато решением Бреттон-Вудской Конференции об учреждении МБРР одновременно с Международным валютным фондом (МВФ). Эти два института тесно связаны между собой по основным целям, а также организационно. За период своего существования мировой банк и его организации предоставили более 5 тыс. ссуд на общую сумму 245 млрд дол. Почти 3/4 всех ссуд приходится на МБРР.

 Принимать участие в деятельности МБРР могут только те страны, которые являются членами МВФ, которых насчитывается 190. Структурно, МБРР и МВФ входят в систему ООН, а в соответствии с уставом и договором, заключенным между ООН и МБРР, банк обладает правом самостоятельного принятия решений. Первоначально деятельность МБРР была связана с кредитованием развитых стран, в первую очередь европейских, пострадавших во время Второй мировой войны.

 С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР начала в основном ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки, преследуя цель противодействия национально-освободительной борьбе и стимулирования развития экономик регионов. Очевидно, что в то время цели и функции МБРР несколько изменились по сравнению с послевоенными, и они оставались бы таковыми, однако российско-украинская война актуализировала их снова, см. главу. текст устава МБРР ниже.

 В общем, цель МБРР вытекает из его названия, подчеркивая следующие функции банка:

1. Краткосрочная: помощь в восстановлении и восстановлении разрушенных во время войны производственных мощностей и

2. Долгосрочная: содействие устойчивому экономическому развитию.

 Впрочем, лучше и подробнее, чем изложено в уставе МБРР, цель МБРР сформулировать не сможет никто:

«(i) Оказывать помощь в восстановлении и развитии территорий членов путем содействия инвестированию капитала для производственных целей, включая восстановление экономики, разрушенной или нарушенной войной, перенастройку производственных мощностей для нужд мирного времени и поощрение развития производственных мощностей и ресурсов в менее развитых странах.

(ii) содействовать частным иностранным инвестициям посредством гарантий или участия в ссудах и других инвестициях, сделанных частными инвесторами; и когда частный капитал недоступен на разумных условиях, дополнять частные инвестиции путем предоставления ссуд…

(iii) Содействовать долгосрочному сбалансированному росту международной торговли и поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов членов, способствуя таким образом повышению производительности, улучшению уровня жизни и условий труда на своих территориях.

(iv) организовывать ссуды… чтобы более полезные и срочные проекты, как крупные, так и малые, рассматривались в первую очередь.

(v) Проводить свою деятельность с должным учетом влияния международных инвестиций на условия ведения бизнеса на территориях членов и, в первые послевоенные годы, содействовать осуществлению плавного перехода от экономики военного времени к мирной экономике».

 Статья 1 Цель Устава МБРР была процитирована практически полностью, чтобы сравнить как ее текст, так и трактовку иностранными и национальными учеными цели работы МБРР. Да, Т. О. Гаврилко с соавторами утверждают, что основной целью МБРР является «сокращение бедности, наращивание масштабов роста достатка для всех слоев населения и содействие устойчивому экономическому развитию стран». К.П. Дземинская целью работы МБРР видит «оказание технической и финансовой помощи развивающимся странам по всему миру с целью снижения бедности и поддержки развития». В то же время британский ученый Алек Кернкросс в работе 1957 г. о целях МБРР и МВФ (которые в то время выглядели идентичными) пишет следующее: «согласование экономического баланса и экономический рост, в продвижении экономической и финансовой политики, которые учитывают не только национальные, но и международные интересы, и в поддержке международной структуры, в рамках которой страны могут внести необходимые коррективы в свою экономику без чрезмерного напряжения.»

 МБРР — крупнейший кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Все ссуды банка предоставляются под гарантии правительств стран-членов. Ссуды выделяются под процентную ставку, изменяющуюся каждые 6 месяцев. Поскольку МБРР привлекает ссуды из расчета 7% ежегодных, то кредитная ставка составляет в среднем 7,5%. Для развивающихся стран ставка несколько ниже. Самым бедным странам МБРР может предоставить без процентный кредит Одной из особенностей деятельности МБРР отказ от реструктуризации задолженности клиентов: случаев невозврата кредитов еще не было. То есть можно утверждать, что фактическая деятельность МБРР подтверждает амбициозные цели, задекларированные уставом, и интерпретируемые учеными.

 Необходимо отметить, что банк покрывает ссудой лишь 30 % стоимости объекта, а остальная часть обеспечивается внутренними источниками кредитования и финансирования или за счет других внешних источников. Основной интерес МБРР проявляет в энергетике, транспорте, связи. С середины 80-х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20%), в то время как в промышленность направляется менее 15% кредитов банка. Также с 80-х годов кредиты стали меньше привязываться к конкретным объектам. Не считая компаний частного сектора банк стал кредитовать и государственные компании, но под гарантии правительства. Банк кредитует и отрасли, куда частный капитал идет неохотно из-за их высокой капиталоемкости или низкой рентабельности.

 Можно выделить две модели финансирования от МБРР:

• Ссуды, предоставляемые, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет.

• Гарантии по долгосрочным кредитам других банков.

 Как и МВФ, МБРР требует обязательного и регулярного предоставления информации о финансовом положении заемщика. При предоставлении кредита МБРР требует от страны заемщика выполнения предоставленных им рекомендаций, если же страна отказывается, то обычно кредит не предоставляется.

 Источниками финансов для предоставления ссуд являются уставный капитал, составляемый подпиской стран-членов; заемные средства; платежи в счет погашения долга Уставный капитал банка формируется нетрадиционно. Правительства стран-членов покупают акции, но платят лишь небольшую часть их стоимости (6%). Остальная часть капитала является "неприкосновенной" и может быть востребована банком только в случае отсутствия у него ресурсов для срочного погашения своих обязательств. Пока таких случаев не случалось. Этот гарантийный капитал нельзя использовать для предоставления кредитов. Подписка стран-членов на акции банка производится в соответствии с их экономической мощностью. Каждая страна имеет свою квоту в уставном капитале. Квота Украины составляет 0,8% капитала банка, США – 17%, Японии – 6,24%. России, Канады, Саудовской Аравии, Индии и Италии – по 2,99%. МБРР является крупным заемщиком на мировом финансовом рынке. Он выпускает

облигации под 7% ежегодных, которые покупаются частными инвесторами, банками и другими кредитными учреждениями. За счет эмиссии облигаций МБРР сформировывает 94% собственных денежных ресурсов.

 Таким образом, банк выступает посредником между развитыми странами, являющимися его учредителями и развивающимися странами, с целью содействия экономическому развитию последних. По сути, МБРР выполняет функции инвестиционного банка, основанного как международное открытое акционерное общество, занимающее финансы у одного инвестора и дающее их в ссуду другому.

 Реализацию цели своей деятельности МБРР осуществляет за счет предоставления кредитов правительствам стран со средним уровнем дохода и правительствам платежеспособных стран с низким уровнем дохода, обеспечению частных инвестиций, содействию развитию международной торговли. Однако такая реализация не ограничивается только финансовыми инструментами, и это утверждение будет проиллюстрировано ниже. Впрочем, необходимо отметить, что постоянная зависимость от привлеченных финансовых ресурсов способствует росту внешнего государственного долга, что, в свою очередь, является реальной угрозой финансовой безопасности страны.

2. ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

 С начала своего основания МБРР получил достаточно амбициозную цель, однако в то время капитал в распоряжении Банка был ограничен и не было никаких гарантий того, что Банк будет иметь достаточно средств для выполнения своих обязательств перед странами-заемщиками. Первые кредиты МБРР предоставлял исключительно на реконструкцию стран Западной Европы, а финансирование проектов в других слаборазвитых странах происходило в последнюю очередь. Но даже на том этапе, при достаточно длительных сроках рассмотрения и серьезной экспертизе проектов, сдерживающим фактором в кредитах выступали недостаточные ресурсы Банка.

 Впрочем, рано или поздно любая Реконструкция закончится, и МБРР должен был перейти на вторую степень эволюции - Развитие. План Маршала ускорил этот переход и слово «Реконструкция» в названии банка до 2022 г. стало выглядеть анахронизмом, в то время как слово «Развитие» начало выходить на передний план.

 На первый взгляд участие МБРР в ускорении экономического развития должно реализовываться исключительно финансовыми методами. Но процесс кредитования Банка продемонстрировал, что нехватка капитала является лишь одним из препятствий для более быстрого экономического развития. Необходимость преодоления других препятствий побудила Банк проявить инициативу по разработке новых методов технической помощи странам-членам.

 Первым из этих методов была подготовка серии общих экономических обзоров, в которых освещались действия, которые необходимо предпринять в определенной стране для преодоления.ние

препятствий для более быстрого развития. Эти обзоры включали выводы различных экспертов, привлеченных Банком и на подготовку которых уходило от года до восемнадцати месяцев. Первая такая миссия посетила Колумбию.

в 1949 году, и с тех пор исследовательские миссии отчитывались практически о всех странах-заемщиках МБРР.

 Вторым методом ускорения экономического развития в странах-членах было назначение экспертов, в том числе должностных лиц Банка, для оказания помощи правительствам в разработке экономической политики. , и т.п., а также может нанимать советников, консультантов, например, в экономической или финансовой сфере.

 Чем больше Банк занимался проблемами экономического развития, тем больше проявляла себя необходимость улучшения уровня образования всех слоев общества, а особенно руководителей и администраторов. Это побудило Банк создать в 1955 г. Институт экономического развития. исследование

регулирование электроэнергетики в Латинской Америке и исследование связи между ростом населения и ростом экономики в странах с низким уровнем дохода, таких как Индия.

 В общем, в контексте эволюции развития, Группа Всемирного Банка (ГСБ) заявляет о необходимости «наращивать усилия, чтобы обратить вспять негативную динамику в области экономического роста, сокращения бедности и человеческого развития, которая наблюдается с 2020 года, с учетом роста угрозы для соответствующих показателей в результате глобальных вызовов.» В свою очередь, это требует коррекции миссии ГСБ в следующей формулировке: «искоренение крайней бедности и ускоренное обеспечение всеобщего благосостояния через содействие устойчивому, жизнестойкому и инклюзивному развитию».

 ГСБ заявляет о необходимости расширения и оптимизации деятельности, усиливая ориентацию на результат. необходимо предпринимать неотложные действия, чтобы предупредить негативные тенденции для человечества и планеты: «Время объявить чрезвычайное положение относительно бедности, неравенства и голода, а также изменения климата, рисков пандемий, конфликтов и насилия.

исследований всех партнеров по развитию на страновом, региональном и глобальном уровнях. ] Такое «эволюционное заявление» было сделано в марте 2023 г., когда полным ходом шло полномасштабная война в центре Европы По-видимому ее протекание вписывалось в концепцию «рисков … конфликтов и насилия». 

 В целом ГСБ говорит об эволюции своей деятельности в «страновую модель», что предполагает «стимулирование заинтересованности участия стран в формулировании повестки дня и основывается на изучении опыта и основательном подходе к определению стратегических приоритетов, благодаря чему достигается высокая эффективность деятельности в области развития». 5]

 В настоящее время МБРР обеспечивает комплексное сочетание предоставления финансовых ресурсов и сопутствующих услуг, включая стратегические рекомендации для развивающихся стран со средним уровнем дохода и стран платежеспособных, с низким уровнем доходов.

 В общем, необходимо выделить следующие направления деятельности МБРР:

• Поддержка долгосрочного развития человека и общества: интеграция экономического развития с экологической устойчивостью, поддержка инновационных проектов по борьбе с изменением климата, внедрение программ, способствующих гендерному равенству, развитие эффективных и устойчивых городских инфраструктур.

• Кризисное финансирование, например, поддержка отраслей экономики в период пандемии короновирусной инфекции играет ведущую роль в решении кризисных вопросов, благодаря имеющимся возможностям организовать их обсуждение и решение с участием государств-членов и широкого круга партнеров.

• Содействие ключевым политическим и институциональным реформам, например в сфере борьбы с коррупцией: можно назвать многие нормативные акты украинской власти, имеющие эту цель, таких как Приказ «Об утверждении Плана противодействия проявлениям коррупции в рамках Проектов по МБРР»

• Содействие вовлечению частного капитала путем создания благоприятного инвестиционного климата.

• Создание более выгодных условий для доступа на финансовые рынки за счет снижения стоимости привлечения внешнего финансирования.

• Финансирование проектов во всех секторах экономики и обеспечение технической поддержки и экспертизы на разных этапах реализации проекта.

• Содействие эффективному управлению государственными финансами посредством помощи в страховании валютных, сырьевых, погодных рисков и других программ поддержки.

 Хотя прибыль не является главной целью МБРР, она работает прибыльно, но дивидендов своим членам не платит.

 Таким образом, в течение своего существования Банк показал, что способен адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам, способствуя устойчивому экономическому развитию и уменьшению бедности не только путем предоставления займов и финансовых гарантий, но и технических, консультационных, образовательных услуг. Этот банк остается ключевым инструментом обеспечения долгосрочного финансирования для крупных инфраструктурных и экономических проектов в мире.

3. СТРУКТУРА МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

 Согласно заявлению ГСВ, группа имеет большой организационный потенциал для решения глобальных и региональных вопросов. Проведенные оценки подтверждают, что знание ГСБ, глобальный масштаб ее деятельности и способность увязывать решение глобальных проблем с действиями в рамках страновых программ делают ее востребованным организатором инициатив в разных сферах»[5].

 Организационная структура МБРР как члена ГСБ:

• Совет управляющих;

• Директорат;

• Комитет по развитию;

• Президент

 Совет управляющих – высший орган МБРР, в который входят назначенные странами-членами управленцы. Как правило, это министры финансов или президенты центральных банков стран-членов. Срок полномочий управляющего – 5 лет, но возможно повторное назначение. Совет собирается ежегодно для обсуждения кардинальных вопросов политики банка, это собрание, или сессии, проводится ежегодно параллельно с сессиями МВФ. Сессии также могут созываться по требованию не менее пяти государств – членов организации, имеющих 25% всех голосов. При голосовании в Раде все голоса страны зависят от ее доли в капитале банка (85,2 млрд долл.). Более 40% голосов принадлежат вместе государствам «Великой Семки»: США, Япония, Великобритания, Германия, Франция, Канада, Италия

 Директорат является исполнительным органом и состоит из 24 директоров-исполнителей, избираемых на два года. Из них 5 назначаются пятью членами МБРР – США, Японией, Германией, Великобританией, Францией; остальные выбираются с учетом принадлежности к определенной группе стран. Директора осуществляют текущую деятельность банка.

 Комитет по развитию – общий орган Всемирного банка и МВФ. Он состоит из 24 членов и представляет собой политический форум для обсуждения важнейших проблем в сфере экономического развития. Комитет проводит исследования и составляет анализ среднесрочных и долгосрочных перспектив развития экономики развивающихся стран, разрабатывает соответствующие рекомендации по распределению ресурсов банка.

 Президент, как правило, является представителем высших деловых кругов США и избирается на 5 лет. Он не может быть ни управляющим, ни директором. Президент осуществляет административные функции и контролирует текущие дела банка.