Мы все видим последствия финансового кризиса и глубокомысленно говорим о его причинах, кивая то на раздувание ипотечных пузырей, то на снижение/повышение военных расходов в США. Основная причина однако потерялась в основах экономики, а именно в роли денег, как универсального мерила ценности. Т.е. есть в экономике ценности- им соответствуют деньги, нет ценностей… не должно быть и денег. Другими словами, если никому не нужно то что есть, никто это и не купит, соотв. деньги не нужны. Элементарно, Ватсон !
Но ! Все оказывается не так просто. И сейчас толпа студентов-финансо-экономистов начнет мне говорить про отложенный спрос, инфляционные составляющие… В общем в экономике не все так просто как я вижу из своего детсадика. Прошу успокоиться, еще 10 лет назад я занимался оценкой ипотечных облигаций для одного из крупнейших инвестиционных фондов Европы. В общем немного финансы понимаем.
И наибольшая беда мировой финансовой системы в том, что она зарабатывает деньги. Проценты, спреды, маржи… Огромные суммы возникают из воздуха и вроде бы должны быть мерилом ценностей, создаваемых обществом, а ценностей нет. Банк заработал на кредитах несколько миллиардов долларов. Где ценности, мерилом которых являются эти деньги ? Да, кто-то купил на предоставленный кредит квартиру или машину, вроде бы это и есть ценность. Но в результате стоимость квартиры закономерно изменилась просто, потому что есть в сделке кредитная составляющая, а не потому что с ней кто то что то сделал. Поменял дверь, например.
Когда деньги перестают быть мерилом ценностей, создаваемых обществом, ожидайте периодически переоценки этих ценностей во время финансовых кризисов. Многие «эксперты» утверждали что причиной последнего кризиса был перегретый рынок недвижимости США. Люди покупали дома в кредит, банки использовали эти кредиты как обеспечение кредитных облигаций и торговали ими. Когда невозвраты кредитов стали массовыми, рухнули и рынок облигаций с массой фирм, делающих на нем деньги. Однако одна лишь вышеуказанная кредитная недвижимость не может оказать такого влияния, что бы фактически мировая финансовая система стоимостью не поддающихся исчислению денег, упала в кризис.
Причиной любого финансового кризиса является необеспеченность денег. Если существует глобальная валюта (а куда от нее денешься), то она должна выступать мерилом ценностей, создаваемых в мире. Даже тот факт, что средний российский рабочий создает на 1 доллар зряплаты производит продукции раза в 4 больше, чем западноевропейский или североамериканский, уже является одной из причин кризиса. Кстати поцреотам о рабочих: речь идет не о производительности труда, а о справедливости его оплаты. Причина проста: более дешевые ценности являются более конкурентоспособными, соотв. создатели менее конкурентно способных должны или меньше кушать, или печатать больше денег, чтобы сохранять или повышать уровень жизни. Конечно, пример российского рабочего не очень показателен. Гораздо более интересным было бы просто сравнить следующие цифры, что бы понять что денежная масса, например, дол. США, просто не может быть ста мерилом ценностей:
- проект бюджета США на 2013 финансовый год - 3,8 трлн долларов;
- состоянием на 5.01.2013 запасы долл. США в Китае составляют 2,3 трлн., т.е. более чем половину годового бюджета США.
- годовой мировой объем наличного оборота в долларах США – 1 триллион, - во всем мире вращается (правда это только наличными, можно утверждать что включая «карточные деньги», т.к. их по любому нужно обеспечивать бумагой) «всего на всего» менее половины запасов долларов в Китае.
Т.е. можно утверждать, что потребительских ценностей в мире производится всего то на 1 трлн. долл. (исходя из того что наличные тратятся на потребление, а куда же еще, не на взятки же J. Коррупция мало где есть J ) и если Китайцы захотят потратить свои запасы на потребление, то либо цены прыгнут, либо товара не станет. Разве что только рынок услуг останется, например цирковых. И будет ФРС устраивать представления, чтобы потребитель смог потратить свои доллары.
Возможно, я слишком далеко углубился в анализ государственного долга США, но это один из примеров того, что в настоящее время деньги большинства государств не являются мерилом ценностей, которые создают экономики этих государств. И рано или поздно это приводит к кризисам, локальным или мировым, затяжным или проходящим. Создать ценности для обеспечения денежной массы конечно не реально. Очень может быть, в мире даже нет ресурсов для решения такого вопроса. Но прекратить накопления необеспеченной массы вполне возможно. В первую очередь – ликвидацией процентной ставки. Ставка не должна быть источником дохода. Она может компенсировать расходы (содержание и развитие инфраструктуры, зарплаты, др.), так как расходы являются мерилом создаваемых ценностей, но не должна приносить прибыль.
Представьте утопическую картинку, когда финансовые организации перестанут гоняться за прибылью… Уйдут рисковые операции банков (соотв. бюджету не нужно будет их спасать), уменьшатся расходы предпринимателей на получение кредитов (и все начнут производить, строить, предпринимать…), стабилизируются курсы валют. Разве это не может произойти, ответьте мне ? Всего на всего путем ограничения рентабельности организаций, которые исторически предназначены только для обслуживания экономики, а не для самостоятельного зарабатывания. Почитайте Библию или Коран про начисление процента или ростовщичество... В двух словах перескажу: это нехорошо.
Изложу формулой свой рецепт от кризиса, что бы какой нибудь ушлый ученый не пересказал его по своему, и не получил мою нобелевскую премию:
Финансового кризиса не будет, если процентная ставка ноль.
Придумано и написано мной, Спивак Мих., 18 января 2013 г.
